《中国民营企业生存环境报告》编写小组名单
组长：冯兴元
副组长：何广文
成员（按姓名拼音顺序）：
陈心之 何小川 罗倚天 雒亚龙 邵一珊 苏小松 王力恒 王文生 夏陆然 谢昊男 杨虎锋 张丹 周挺
序言
民营企业目前是我国重要的经济支柱。无论在民营企业的数量，还是其对GDP、就业贡献以及技术创新（以有效发明专利数量衡量）的贡献，都超出了国有经济。到了2011年底，我国有967.7万户私营企业和3756.5万户个体工商户。单单这两类民营企业就占据了压倒性多数。2011年民营企业就业人口是国有企业就业人数的近四倍。民营企业的GDP贡献大约在50%以上，50%-60%之间，如果考虑到影子经济的影响，则民营企业的GDP贡献还要大。民营企业（含个体户）所提供的就业岗位数量占全国城乡总就业人口的比例是逐渐提高的，2011年达到23540万人，占城乡总就业人口的比例达到30.8%；而国有企业就业人口占比是缓慢下降的，2011年只达8.8%。单单以规模以上工业企业所获得有效发明专利数量来衡量，民营企业的技术创新也据支配地位。2011年，规模以上民营工业企业的有效发明专利总数为131986件，占65%。其中单单私营企业的有效专利发明数就达41366件，占26.1%，该数量是三类"国"字头企业（国有企业、国有联营企业和国有独资企业）有效专利发明数的2.5倍。
民营企业的税收贡献在某些名义指标上高于国有企业，但在另外一些名义指标上低于国有企业，但民营企业的实际税收贡献也超出了国有经济。我国的大量税收是间接税，其税负是可以转嫁的。比如很多国有企业集中在产业链的上游环节，实行行政垄断，其价格也是行政垄断定价，往往是偏高定价，典型的有中石油和中石化。由于对这些企业产品与服务的需求缺乏弹性，这些企业的税收负担主要转嫁给了中下游的民营企业和消费者，或者说其"税收贡献"应归功于这些民营企业和消费者。
但是，根据一些调研结果，民营企业的生存环境仍然不容乐观，它在近年来总体上有所恶化。其根源是多方面的，有着制度原因、市场原因和自身原因。
首先是体制原因：一是从法律和政策规定上看，民营企业的地位仍然较之于国有企业要低，私营经济的地位也比公有制经济的地位要低；二是民营企业的法律安全问题所有加重，比如政府在煤矿业的结构调整是以牺牲私营煤矿业主的基本权利为代价的；三是宏观经济政策变动频繁，主要是保增长，但是政策变动往往侵害到民营企业的产权，比如信贷控制和金融抑制政策造成民营企业融资难；四是汇率的大幅上调影响到大量东部民营企业的生产成本与出口；五是劳动合同法的推行、社保法规和环境法规的强化实施提高了企业的生产与经营成本；六是行政垄断力量近年来越来越强势，限制了民营企业的生存与发展空间；七是民营企业税收负担总体上比较重；八是很多地方各行政部门自由裁量权较大，对企业经营各种名目的侵扰增多。
其次是市场原因：一是由于全球金融危机和欧债危机的影响，外需减少；二是欧美国家与我国的贸易摩擦较多，反倾销等措施对我国民营企业的出口造成一定的冲击；三是沿海地区民营企业产能过剩较为严重，竞争性行业工业产品价格总体上趋于下降，原材料、劳动力成本和其他成本上升，由此引发东部沿海地区制造业危机；四是总体经济下行，企业之间"三角债"问题严重，在许多地区部分企业资金链紧张或者断裂，经营困难；五是地方保护主义严重，一些外地企业在中西部的经营甚至遭遇"关门打狗"；六是很多企业面临产业转移或者产业升级，但面临资金和资金瓶颈。金融市场发展滞后加剧了其转型难度。
我国民营企业的市场准入与资本流动障碍仍然较大。民营企业的金融市场准入，涉及民营企业投资金融市场的进展和障碍，以及民营企业进入金融市场融资的进展和障碍。近年来，民营企业的金融市场准入虽然有所改善，但是金融抑制仍然严重。整个金融市场仍然体现出国家统制主义风格。民营企业组建或者参与组建资本市场机构的门槛较高，审批要求过于严格。我国基本上还没有放开民营企业对银行业金融机构的市场准入。民营企业虽然可以参与组建村镇银行，但是村镇银行的发起单位必须为商业银行。因此在参与组建村镇银行方面，民营企业没有主动权。对于多数民营中小企业来说，无论是主板、中小企业板和创业板的门槛都偏高。此外，企业债融资的门槛也较高。而针对中小企业的集合债券，其总体规模也有限。
尽管一般竞争性行业从表面上看起来，民营企业进入障碍并不大，但是在实际经济活动中，民营企业的经济行为要受到种种限制，这些限制就构成了民营企业进入一般竞争性行业的障碍，这些障碍主要包括：一是政府的宏观政策或产业政策不利于民营企业的生存和发展；二是政府对土地的行政垄断构成了民营企业自由进入土地市场的障碍；三是政府制定的税收、补贴政策造成了竞争上很大的不公平；四是地方保护主义与分利集团对民营企业的进入一般竞争性行业构成了较大壁垒。
无论是教育还是医疗卫生领域，都还存在大量的市场准入障碍。政府往往视之为事业单位部门，还存在很多对于民营企业的政策法规歧视。在公用事业和传统垄断行业，政府将其作为国有企业运作的重要空间，而且往往采取行政垄断的方式。这些领域往往没有在全部环节放开，只要其中部分环节没有放开，对民营企业的市场准入就不是真正放开（"玻璃门"）。即便进入了，也最终会碰壁（"弹簧门"）。比如尽管国家允许民营企业进口原油，但是民营企业的进口必须首先纳入"两油"的排产计划，否则不允许在国内运输和炼化。问题是，如果不在"两油"炼化，"两油"一般不会将其列入排产计划。即便列入，也是数量有限，限于装点门面。
虽然民营企业的生存环境总体上有所恶化，但其外部支持环境有所改善。《新30条》的各种具体实施细则总体上有利于民营企业的发展。它们于2012年6月底之前纷纷推出。但是这些细则仍然有着"不细"的问题。很多条款可操作性仍然很差。比如，在众多细则上，所有写着"要干什么"的言辞，可以一分为二，其中一部分是可以直接操作的，另一部分则是不可以直接操作的。对于后者，还需要进一步的细则来使其可操作化。但是，这些实施细则的总体方向是值得肯定的。
目前我国政府对待民营企业的所谓经济风格迥然不同于成熟市场经济国家。在那些国家，民营企业的准入作为常例不设禁区，不准予进入只是例外。国有企业的准入是例外，需要立法批准。国有企业不与民争利，其职能是列举的，只是在竞争性和营利性领域之外发挥辅助性支持的作用，也就是遵循辅助性原则。我国的"新36条"及其实施细则规定了民营企业如何进入、在何等程度上进入原来无法进入行业。而国有企业在市场上可以呼风唤雨，所向披靡，不受辅助性原则的约束。
目前我国的经济风格是统制主义的风格，还不是市场经济的风格，也不是计划经济的风格，而是介乎其间。对于民间自发的经济力量，采取以"堵"为主的办法，而不是以"疏"为主的办法。这种风格植根于政府部门的自由裁量权过重、政府干预过大，总体上不利于民营企业的生存与发展。古时鲧以堵的方式来治水，结果没有成功，鲧被处死。鲧的儿子禹被继续委以治水的重任，他以疏的方式的治水，结果大获成功，其政绩以"大禹治水"之故事流芳百世。我国的经济风格也一样，需要从以"堵"为主的管治方式转向以"疏"为主的治理方式。
以"疏"为主的治理方式，就要体现在建立和维护一个面向绩效竞争的竞争秩序。我国总体上还缺乏这样一种竞争秩序。根据德国弗赖堡学派代表人物瓦尔特•欧肯的观点，国家有职责建立和维护这样一个竞争秩序。竞争秩序的核心原则包括：一个有运作能力的价格体系；货币稳定；开放的市场（进入和退出的自由）；私人产权；立约自由；承担义务（即个人对其承诺和行动负责）；经济政策前后一致。这七项构成性原则都在德国早期的社会市场经济中得到了贯彻和体现。德国的"经济奇迹"与普适性地维护上述竞争秩序有关，尤其是与普适性地遵循这些核心原则有关。
我国改革开放以来的经济成功也与一定程度上选择性地推行竞争秩序的核心原则有关。目前我国刚进入中等人均收入国家行列，面临着众多问题，可以说正处在"中等收入陷阱"之中。如果我国要走出"中等收入陷阱"，成为高人均收入国家，我国需要极大地释放生产力，使得各种生产要素朝着回报率最高的方向配置。只有普适性地遵循上述竞争秩序的构成性原则，建立和维护这样一种绩效竞争秩序，才能成其为可能。这种竞争秩序将可以为民营企业的长足发展保驾护航。
当然，民营企业也有其自身的问题。部分民营企业按照国际标准强化自身的管理。但是多数民营企业的自身管理仍然存在较多问题，包括其产权结构，治理结构，人力资源管理，融资管理，财务管理，生产管理和营销管理，均存有问题。我国部分民营企业家也存在低素质问题（国有企业的经管层也存有问题，很多只是政府部门派出的官员，不属于企业家）。这些方面的问题有时会影响到相关民营企业的发展壮大、社会形象、融资能力和其他运作能力。比如银行对民营企业的财务管理是否规范非常关注。民营企业如果没有规范的财务管理，银行无法了解企业的实际财务状况，也就缺乏放贷的依据。但是，在一个面向绩效竞争的竞争秩序下，民营企业之间的绩效竞争可以起到大浪淘沙、优胜劣汰的作用。在竞争秩序下，政府保护竞争，而不是特定的竞争者。
我国今年一、二和三季度GDP同比增长率分别为8.1%、7.6%和7.4%。二季度增速首次"破八"。经济放缓较为严峻，已到了引起政府高度警觉的程度。中央银行在6月8日和7月6日两度降息，就是为了刺激经济增长。鉴于政府在基础设施领域再次推行扩张型财政政策，再加上降息的效应，估计今年实现今年3月份"两会"提出的全年GDP增长7.5%的目标应该没有问题。不过，降息并不能激励银行向缺钱的民营企业提供更多的贷款，反而会让银行对民营企业更为惜贷。不过，降息不妨碍一些实力雄厚的企业向银行借入资金，然后通过一定的渠道向民企"转贷"信贷资金。当然，降息有利于减轻那些本来就能获得贷款民企的那部分贷款成本，从而改善那些民企的生存和发展能力。
降息的综合效应总体上会刺激经济增长。但其中的一大部分刺激效应会有时滞效应。政府就以降息方式调整货币政策，对今年的GDP的实质性拉动效果不会大。不难理解，为什么政府同时启动了财政刺激政策，加快启动一批事关全局、带动性强的重大基建项目。每一轮增长趋缓，扩大财政投资成了政府屡试不爽的撒手锏。政府一般也同时会提出改善民企生存与发展环境的政策。差别在于，扩大财政投资得到了不折不扣的、甚至扩大化的执行，而改善民企生存与发展的政策往往执行举步维艰。比如2010年政府提出全方位开放民企市场准入的"新36条"，就直至今年年初一直被基本上束之高阁而未能执行。
上述扩张性货币政策和财政政策的组合体现了典型的凯恩斯主义统制风格。凯恩斯最雷人的名言就是："在长期，我们都死了"。这种长期统制基于相机抉择，疏忽了产业结构的调整和民企活力的保持和增强。
今年确保GDP按照预期目标增长确实仍然需要依赖财政扩张。但这种做法会造成一种恶性循环：政府债务负担越来越重；公权越来越强势，"国进民退"日益严重；私人投资挤出，结构调整滞后。随着时间的推移，政府可以投入大量财政资金的基建领域越来越少。新上的钢铁、公路、铁路、机场、水利工程等大型基建项目本身对老百姓的生活没太大的影响，其边际收益会越来越少，但是往往挤出私人投资。它们最多只能在工程期内维持一部分临时就业。但是延误了经济的结构转型。
经济增速减缓只是总量变化的表象，背后的结构问题更加严重。海量的东部民营制造业企业集中于狭窄的、传统的竞争性行业。其他行业都被行政垄断企业所垄断。房地产被政府通过数量控制和信贷控制而被打压。与之相联系，股市不景气也颇有时日。在传统竞争性行业，产品价格总体呈下降趋势，而成本却是在全方位地上升，尤其是劳动力工资成本的增加、社保成本的增加，环保压力加剧，原料价格上升。很多民企随着外需急剧下降和人民币升值，其经营难以为继。无论是对于转型还是升级，它们都缺乏经验和技术。而中西部地区虽然可以承接一部分转移过来的制造业，但是劳动力成本也在快速上升，在这种情形下，大量东部民营制造企业由于无法转型或升级而出现停业倒闭潮和失业潮。如果再算上很多待进入就业市场的劳动人口，无异于雪上加霜。
政府需要从现在开始为我国民营企业的生存和发展提供足够的空间。有一些办法可以改善东部地区制造企业的生存和发展环境，延长发挥中西部地区的低成本制造业优势，首当其冲就是需要减税。减税不要仅仅作为一种权宜之策，而是作为一种低税制度来推行。
经济结构的调整已到了非调不可的地步。需要为市场主体提供足够的自组织发展空间，以市场自组织的方式推进结构调整。需要减少金融和经济管制，强化产权保护，发展服务业，促进职业教育，发展科技，以及推进城市化。这些都是关键。其中科技的发展最终决定我国在全球分工体系中的位置。它有赖于减少金融和经济管制，以及强化产权保护。
老子曰："治大国，若烹小鲜"。唐玄宗对此注释道："小鲜，小鱼也，言烹小鲜不可挠，挠则鱼溃，喻理大国者，不可烦，烦则人乱，皆须用道，所以成功尔"。确实是到转变我国的经济风格的时候了。要放弃自由裁量的管制方式，转向面向规则的治理方式。其要旨就在于建立和维护一种面向绩效竞争的竞争秩序。
出于上述考虑，我们特此推出《中国民营企业生存环境报告》一书。全书分为总报告和分报告。总报告主要涉及以下内容：中国民营企业的发展历程；有关民营企业发展的法规政策；民营企业生存环境的总体评价；小微企业的生存环境；对民营企业产权的保护；民营企业的金融市场准入；民营企业的行业准入；民营企业的资本流动；民营企业的自身管理；结论与建议。分报告一共五份，包括中国财产市场计分卡研究报告、温州民间金融危机案例分析报告，中国省区民营企业资本自由度报告，鄂尔多斯民间金融危机案例分析报告以及民营企业民间金融风险案例报告。全文各章节数据的截止期视数据可得性的不同而不同，最晚截至2012年11月底。
此书的出版，得首先归功于经济出版社有关领导和黄静的信任、支持和安排。对此我特表感谢。整个写作团队由18位作者组成。具体任务分工参见专门的说明。全文由我和何广文统稿。希望政府和社会各界能够从我们的报告中进一步了解民营企业生存环境的现状和问题，感悟改善民营企业生存环境的重要性和迫切性，考虑其中有关进一步促进民营企业发展的政策设想。
冯兴元
2012年12月22日
序言
总报告中国民营企业的生存环境
一. 引言
二. 中国民营企业发展的历程
（一）中国民营经济的发展阶段
（二）中国民营经济的发展路径
（三）民营企业大事记
三. 民营企业的总体发展状况
（一）数量结构
（二） GDP贡献
（三）就业贡献
（四）投资
（五）税收贡献
（六）其他
四. 有关民营企业发展的法规政策
（一）有关民营企业法律地位的法规政策
（二）有关民营企业产权保护的法规政策
（三）有关民营企业行业准入的法规政策
（四）有关民营企业的税收优惠政策
（五）有关促进民营企业融资的法规政策
（六）促进民营企业自身社会组织的法规政策
（七）中小企业促进政策
五. 民营企业生存环境的总体评价
（一）民营企业的生存环境：企业家的观点
（二）民营企业与国有企业的相对力量变化
（三）对民营企业的身份与产业政策歧视：以山西煤炭业重组为例
（四）民营企业融资难问题
（五）移民潮：法律安全作为一大原因
六. 小微企业的生存环境：财产市场的情况
（一）国家背景
（二）城市商业财产市场
（三）计分卡得分研究主要发现
（四）实地调查概况
（五）专家座谈会结果
（六）结论
七. 对民营企业产权的保护状况
（一）民营企业产权的外部风险根源：法律对企业的财产保护不足
（二）国家经济政策与宏观调控导致的产权风险
（三）部分民营企业产权性质混乱导致外部风险
（四）衍生型民营企业的产权"原罪"问题
（五）改制不彻底导致的衍生型民营企业的产权问题
（六）缺乏公平合理处理企业内部产权纠纷的法律条款和经验
（七）部分企业税收负担过重问题构成对企业产权的侵害
八. 民营企业的金融市场准入
（一）民营企业投资金融市场的进展和障碍
（二）民营企业进入金融市场融资的进展与障碍
八. 民营企业的行业准入
（一）一般竞争性行业
（二）民营企业进入教育卫生事业的进展与障碍
（三）公用事业
（四）传统垄断行业
九. 民营企业的国内与国际资本流动
（一）民营企业资本的国内流动
（二）民营企业资本的国际流动
十. 民营企业的自身管理
（一）产权结构
（二）治理结构问题
（三）管理不善问题
（四）人力资源管理不规范问题
（五）财务管理问题
十一. 结论与建议
（一）结论
（二）建议
分报告一：中国财产市场计分卡研究报告
1. 财产权
1.1 法律保护
1.2 登记
1.3 正式所有权
2. 信贷可得性
2.1 银行
2.2 其他来源
2.3 征信机构
3. 有效治理
3.1 民主代议
3.2 无贪污现象
3.3 高效管理
4. 争议的合理解决
4.1 法律规则
4.2 合同实施
4.3 商务纠纷解决
5. 财务透明度
5.1 市场稳定性
5.2 独立资产估值师
5.3 数据标准
6. 适当的规则
6.1 公平税制
6.2 专业服务
6.3 资本市场
分报告二：中国省区民营企业资本自由度报告
一. 如何测度我国企业的资本自由
二. 对指标体系的解释
（一）政府及制度性因素
（二）经济因素
（三）经济货币化程度、金融发育水平和货币供给稳定性
（四）金融市场的市场化水平
三. 关于指数的形成方法、计算公式和权重的说明
（一）单项指数的形成方法和得分公式
（二）方面指数和总指数的形成以及权重的选取
四. 中国各省区企业资本自由指数得分与排序结果
五. 政策意蕴
分报告三温州民间金融危机案例分析报告
一．温州民间金融发展现状
（一） 温州民间金融的规模
（二） 温州民间金融的运作机制
二．温州民间金融危机发展的原因
（一）正规融资渠道受限，对民间金融过度依赖
（二）对资金回报的追逐鼓吹起了民间借贷泡沫
（三）转型滞后与经济大背景下的综合产物
三．温州民间金融危机对地区经济的影响
（一）民间金融对实体经济的冲击
（二）民间金融危机对温州银行体系的冲击
四．温州老板因民间金融危机"跑路"事件分析
（一）温州老板"跑路"事件概述
（二）集体"跑路"事件爆发的原因
（三）"跑路"事件所暴露出的问题
分报告四：鄂尔多斯民间金融危机案例分析报告
一．鄂尔多斯民间金融的现状
（一）鄂尔多斯民间金融的规模
（二）鄂尔多斯民间金融的运作机制
二．鄂尔多斯民间金融发展的原因
（一）鄂尔多斯经济的快速发展促生了对金融资源的巨大需求
（二）正规金融的发展滞后于地区经济快速发展
（三）大量闲置民间资本存在，缺乏有效的投资途径
（四）活跃的民营经济促进了民间借贷的繁荣
三．民间金融对地区经济的影响
（一）民间金融在一定程度上弥补了正规金融的不足
（二）民间借贷缓解中小企业融资难，推动民营经济快速发展
（三） 民间借贷提高了储蓄向投资转化的效率
四．鄂尔多斯民间金融危机事件分析
（一）2010年以来鄂尔多斯爆发的民间金融风险与危机事件
（二）鄂尔多斯民间借贷风险事件爆发的原因
（四） 鄂尔多斯民间借贷风险的处置
分报告五全国企业民间金融风险案例综合分析
一．样本企业民间金融案例的基本情况
二. 样本企业民间金融行为与资金链断裂原因分析
（一）样本企业涉足民间金融的基本情况
（二）样本企业参与民间金融与资金链紧张或断裂的原因
（三）样本企业民间金融风险发生或政府介入后的处理
三. 主要发现与基本结论
附录
附录1：国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见
参考文献
